郭明錤:新日興、致伸、歌爾將成蘋果配件關鍵供應商
2018/03/02 | By CENS經濟日報 記者詹惠珠╱即時報導
蘋果供應鏈分析師郭明錤最新蘋果觀察指出,Apple未來的聲學配件,包括預計最快可能在今年第4季出貨的全新設計自有品牌高階頭戴式耳機,與下半年的升級AirPods,以目前能見度而言,包括新日興 (3376)、致伸 (4915)以及中國的歌爾聲學是值得注意的關鍵供應商。
凱基證券最新給客戶的蘋果觀察中指出,預期Apple將推出全新設計自有品牌高階頭戴式耳機,擁有AirPods方便性且音質更佳,最快今年第4季開始出貨,致伸與新日興為關鍵供應商且均受惠於高單價。凱基指出,繼AirPods與HomePod後,Apple將會推出高階頭戴式耳機,讓聲學配件產品線更加完整,預期Apple既有供應商致伸與新日興將是此新產品關鍵供應商,前者因熟悉聲學業務而可能取得組裝訂單,後者因擁有MIM技術優勢可能為MIM獨家/主要供應商。因產品售價較AirPods更高,故有助於組裝廠商致伸營運動能。此產品內部結構設計需用到數十個以上MIM組件,預估加總單價約10-15美元,可望顯著貢獻新日興營運動能。
郭明錤分析,今年下半年升級版AirPods外觀上無明顯差異,最大的賣點在於支援無線充電的充電盒與升級W1晶片,因此充電盒在外觀處理上將採不同程序,且為達到支援無線充電的散熱需求,故軸承單價將較目前提升約60-80%,預期2018年初剛進入,目前AirPods供應鏈的新日興將是主要,甚至獨家供應商。
郭明錤預期AirPods零組件與組裝出貨,2018年分別約年成長為100-150%與60-80%至30-40M與24-26M,為降低成本與因應強勁需求,預期歌爾最快將在第4季加入AirPods供應鏈,成為第三家組裝廠商。雖然英業達在今年上半年的AirPods組裝訂單比重仍略高於立訊,但隨立訊逐漸擴產,且預計歌爾將在第4季開始加入AirPods組裝供應鏈,因此長期而言立訊與歌爾的訂單比重將逐漸成長。雖歌爾在2018年出貨量仍低,但預期在2019年出貨比重將顯著提升。