車電題材夯 面板、記憶體看旺

全球汽車電子產業今年上半年強勁復甦，業界觀察，來自美國與歐洲需求年增15%以上，走出去年新冠疫情谷底，預料在晶圓代工大廠協助下，車用晶片吃緊有望在第2季加速改善，有助車用供應鏈調度，車用零組件面板、車用記憶體等營運暢旺，包含華邦電、面板雙虎、南亞科等沾光。

卡位車用零組件復甦商機，外資上周五（29日）逆勢擴大買超面板雙虎，其中買超群創5.4萬餘張、買超友達10.5萬餘張、買超車用記憶體供應商華邦電4,088張、買超封測廠日月光投控5,335張、回補南亞科1,480張、買超敦泰1,678張等。

業界分析，在晶圓代工大廠台積電、聯電、世界先進等積極協助車用晶片代工與擠出產能下，預料車用晶片吃緊問題在第2季中下旬逐步改善，若供應鏈調度轉佳，有助帶動周邊零組件包含汽車面板、汽車板、記憶體等表現。

業界觀察，車電大廠所需晶片產能吃緊關鍵，是卡在IDM（整合元件大廠）前因新冠病毒疫情致旗下自家廠區產線停工、員工罷工、車用供應鏈調度不及所致。

分析目前車用零組件並非全面缺貨，關鍵是車用晶片缺貨影響零組件拉貨速度。去年第4季車用晶片缺貨集中在車用金氧半場效電晶體（MOSFET），乃至車用MEMS元件、微控制器（MCU）等先後出現龐大缺口，這些領域多是IDM大廠主導。

市調機構數據顯示，車用半導體市場去年產值約374億美元，該市場由IDM大廠占據超過八成，晶圓代工大廠產值占比不到一成，主要是IDM大廠過往罕有擴大委外生產，但疫情打亂了產業格局。

業界分析，該市場突然出現供給失衡，最大問題在IDM廠調度緩慢，IDM大廠去年第4季不得不緊急擴大車用半導體相關委外代工，但部分委外代工產線需要三個月以上認證時間。

法人推估，台積電汽車晶片IDM客戶包含恩智浦、意法半導體、英飛凌、德儀及瑞薩，世界先進則承接IDM廠所需車用電源管理IC等委外生產，聯電客戶群包含英飛凌、德儀等。