疫情以來最糟糕 電子五哥陷缺料風暴

「我現在每天最大工作就是追料，」品牌大廠宏碁共同營運長黃資婷日前在線上記者會吐露她的工作心聲。她的搭檔、另一位共同營運長高樹國也說，黃資婷為了追料，半夜十二點半寫信給仁寶總經理翁宗斌，結果翁宗斌早上四點就回信。為了追料，台灣電子業裡的幾位關鍵人物，晚上都沒辦法好好睡覺。

一年多來，除了擔心疫情擴散、怕員工染疫，「缺料」是電子業的另一難題。不過，嘴上喊缺料，去年第4季，台股中的代工五哥營收紛紛飆高，單月營收出現兩位數的月增、年增成績，實在看不出缺料的影響。不過，從近來一些現象分析，缺料對營收的衝擊已浮上檯面，代工五哥真正的挑戰才剛要開始。

追料追不到 還得避開假訊息

台灣筆電代工在全球市占超過七成，去年因疫情帶動筆電需求大增，除了EMS大廠鴻海，代工五哥中包括和碩、廣達、仁寶，全年營收都超過兆元。不過，時序來到今年5月，缺料開始從隱隱的暗流，上升為一股風暴。

從營收來看，筆電代工龍頭廠廣達，原本自去年12月以來，每月營收都比去年同期好，月月年增，不料，5月卻出現了年減8.89%。

而和碩、仁寶、緯創、英業達5月營收，更全面呈現月增率、年增率同時轉負的「雙降」局面。這顯示了，在訂單量大增，產線火力全開後，庫存消耗得也快，就算提前搶料，順利出貨，但是，愈到後面愈不好搶，缺料對營收的衝擊逐漸顯現。（延伸閱讀：缺料效應 英業達下修Q2出貨）

近年，積極透過併購擴大集團大艦隊規模、本身也是顯示器大廠的佳世達董事長陳其宏，說出了此刻電子業的普遍難題，「現在電子業最大的問題，不僅是誰能拿到最多的零組件，而且要『成套』變成成品，不然就會變庫存」。

黃資婷苦笑，「來了A零件卻缺了B，還是沒有經濟效益！」

追料追不到已經夠慘了，此時還得小心同業的欺敵戰術！

稍早的法說會上，媒體詢問強固型電腦大廠神基董事長黃明漢，到底現在是缺哪些料？黃明漢瞪大雙眼說，「我怎麼能告訴你？」因為自己缺甚麼料，也是重要的商業機密，不能讓競爭對手有可趁之機。

業者分析，正因為生產面要「兜」、要「成套」才能出貨，有些自己不缺、對手缺的料也會搶，因為可以讓競爭對手「不成套」。

自己出不了的貨，對手也不能出，才能緊握訂單。甚至還有人故意放假消息，墊高競爭者的庫存，這樣的亂象，讓上游已經吃緊的產能，自然無法完全滿足，當然也會埋下重複下單的隱憂。

至於代工廠的「解方」，則如緯創在日前的法說會上，強調因應缺料的挑戰，緯創乃透過尋求更佳的產品組合，以及與客戶更為緊密的合作，盡量找到最好的配搭（best Match）。

品牌廠搶料 主動投資兼親自固樁

代工廠忙搶料不稀奇，如果品牌廠也加入搶料行列，顯示事態嚴重。

宏碁董事長陳俊聖日前表示，目前是長短料問題，如CPU（中央處理器）庫存高，都在等搭配的周邊零件；而宏碁投資觸控IC業者敦泰，就是為了對上游零組件供應鏈有更深的掌握。

更不用說市場盛傳，惠普執行長Enrique Lores，在此波台灣疫情爆發前，旋風式訪問亞洲，除了前往韓國外，還特地到台灣「快閃」，與多家面板廠、半導體廠、代工廠等供應鏈會談，主要目的就是「綁樁固料」。品牌大廠加入搶料，除了確保自家出貨量，若能藉機打亂競爭對手的布局，更是一舉兩得。

示警！下半年要小心了

由於搶料難度提高，儘管品牌廠信心滿滿的說「需求依然在高點」，但是，隨著零組件缺口擴大，代工廠卻不得不下修出貨量預估。

其中，和碩對第2季筆電的出貨，就由季增25%到30％、下修至季增5%到10%，日前再小幅下修接近5%水準。在缺料及疫情的雙重衝擊下，英業達也預估，第2季筆電出貨，由原來的季增高個位數百分比，下修為低個位數。

而隨著成本提高，不少品牌廠也紛紛宣布調漲售價。佳世達董事長陳其宏提醒，各種原物料、運費都在漲，會陸續反映到消費者端，需求能否維持長期高檔也是問題，業者操盤難度提升，「下半年要小心了」。