下半年成熟製程廠毛利率承壓 法人:3大因素影響
2025/07/29 | By 經濟日報關稅戰提前拉貨效應告終,加上終端應用復甦不如預期,及新台幣升值壓力延續等3大負面因素影響,市場傳出,多家一線IC設計大廠下半年將大砍晶圓代工廠成熟製程投片量,台廠相關廠商面臨壓力。
國內大型法人機構表示,目前半導體業僅剩以AI需求支撐,台積電為最大受惠者,晶圓代工成熟製程相關廠商則壓力較大。今年上半年關稅不確定性,加上大陸官方補貼政策刺激消費等2大因素,使得客戶提前投片,美國對全球對等關稅將於8月1日上路,晶圓代工廠提前拉貨紅利消失。
美鎖中禁令趨勢不變,中國大陸積極發展成熟製程,因此在成熟半導體和利基型記憶體的競爭會變大。此外,大陸利用本身優勢,也會著墨在面板和電動車產業的半導體供應鏈。
法人指出,聯電和世界持續面臨中國大陸和美國12吋成熟製程持續開出,競爭壓力不變,客戶下單謹慎,下半年景氣不佳將影響產能利用率,惟2家公司為分散地緣政治風險,在海外皆有設置新廠房和增加當地的合作夥伴,並有一定的競爭能力,去中化訂單溫和增加。