面板雙虎示警2025年下半年不妙 群創直言第3季全產品線出貨都將下滑
2025/08/01 | By 經濟日報面板雙虎友達、群創昨(31)日同聲示警,下半年傳統旺季將旺季不旺。友達下修今年資本支出目標,由原訂300億元內,降至不超過280億元,降幅約7%。群創直言,需求轉趨保守,本季所有產品線出貨都將下滑
面板是手機、筆電、PC等消費性產品必備零組件,雙虎同聲示警下半年旺季不旺,意味消費性產品年底歐美感恩節、耶誕節買氣保守,旺季報銷。
友達昨天舉行法說會,董事長彭双浪坦言,受新台幣升值、關稅不明朗等因素干擾,客戶端本季備貨保守,品牌廠嚴控庫存因應,下半年旺季效應恐不如往年,友達預估本季各類面板產品類別出貨均較上季下滑。
友達也估算下半年新台幣兌美元匯率均價為29元,由於九成以上營收以美元計價,預期顯示器事業本季新台幣營收將比第2季減少,惟美元營收有望與第2季持平。
考量終端需求保守,友達宣布下修2025年資本支出目標,由原訂300億元內,降至不超過280億元。
友達去年7月宣布朝三大營運支柱轉型計畫,目標2027年Mobility Solution(智慧移動解決方案)、Vertical Solution(垂直整合應用)兩大事業占營收比重過半。
談到本季兩大事業展望細節,友達總經理柯富仁指出,Mobility Solution美元營收維持成長,新台幣營收則會下滑5%,全年相關營收年增高個位數百分比,略低於原預估水準,主要受匯率影響。
Vertical Solution部分,因友達持有32.8%凌華股權,並於6月董事改選中增加董事席次、掌握控制權,第3季將納入合併營收,將呈季增25%走勢。
彭双浪補充,第2季二大事業營收占比合計達43%,年增2個百分點,朝明年過半目標穩步邁進。
談到關稅議題,彭双浪重申,面板為零組件,直接出口美國比重低,且出貨大多採FOB模式,關稅直接影響有限。觀察客戶產品也多在豁免清單中,友達併購BHTC後,已完成在東南亞、印度、歐洲、墨西哥及北美的營運布局,未來可依關稅變化作彈性調配,並且不排除與供應鏈合作評估最適生產模式。
群創則說,受關稅議題及部分客戶已提前拉貨影響,下半年面板需求將轉趨保守。面板廠同業普遍採按需生產策略,有助維持供需平衡與價格秩序。
受市況清淡影響,群創預期,本季所有產品線出貨都將下滑,非顯示器領域群及商用顯示器均約季減約3%,消費性顯示器估季減約5%。